Хаген. В долине Нибелунгов

В центре сюжета — Хаген фон Тронье, чьи доспехи, некогда сияющие на солнце, теперь покрыты ржавчиной сомнений. При дворе Гюнтера он славился как непоколебимый стратег, но прибытие Зигфрида, чьи руки пахнут драконьей кровью, переворачивает устои королевства. Хаген видит, как Зигфрид ведёт Гюнтера к Брунхильде, чей меч, по слухам, выкован из обломков древних богов. Он знает: этот союз разорвёт Бургундию на части, но присяга королю молчит.
Хаген находит в старых свитках предсказание: «Кровь дракона сожжёт трон». Его попытки предупредить Гюнтера оборачиваются насмешками — король верит в легенды о Зигфриде. Ночью Хаген слышит, как Зигфрид шепчется с посланником из-за границы, а на рассвете Брунхильда появляется в доспехах, способных резать сталь. Хаген, следуя за ними в лес, обнаруживает алтарь с вырезанными именами его рода — Зигфрид уже переписывает историю.